Стоимость кредитов в белорусских рублях запредельна -- 28%

Последствия девальвации белорусского рубля отразились не только на реальном секторе экономики, но и на банковской системе страны.

В условиях заметного падения спроса и цен на отечественную продукцию ликвидность предприятий и их возможность обслуживать привлеченные у банков кредиты и займы в ближайшие месяцы будет только снижаться, что может негативным образом сказаться и на состоянии самого банковского сектора, рассказал в интервью «БДГ» финансовый аналитик Александр Муха.

- В Украине в связи с девальвацией гривны в банках ухудшился портфель кредитов, предоставленных в валюте. В январе качество кредитного портфеля стало ухудшаться и у белорусских банков. Можно ли, на ваш взгляд, говорить о том, что качество кредитного портфеля стало ухудшаться из-за проблем, вызванных девальвацией?

- Безусловно, девальвация белорусского рубля заметно обостряет кредитные риски в банковской системе страны. В данном случае речь идет о значительном удорожании кредитов в иностранной валюте. Причем перспективы обслуживания валютных кредитов вызывают особые опасения и у банкиров, и у самих заемщиков. Девальвация национальной валюты по отношению к доллару США за последние несколько месяцев сразу на 36% (с 2111 руб. до 2870 руб.) закономерно влечет за собой заметный рост платежа в доходе заемщиков, например, по жилищным кредитам эта цифра достигает 70-80% от доходов физлиц.

Да и для предприятий удорожание обслуживания кредитов в иностранной валюте более чем на треть в условиях ощутимого снижения поступлений валютной выручки, роста дебиторской задолженности и складских запасов может означать появление реальной угрозы банкротства. А это, в свою очередь, может привести к дальнейшему росту безработицы (официальной и скрытой), сокращению доходов населения и в целом появлению «дефолтных» заемщиков и среди физлиц.

С другой стороны, качество кредитного портфеля банков ухудшается не только по причине девальвации национальной валюты, но и из-за возникших на фоне мирового экономического кризиса проблем в реальном секторе экономики. Так, в декабре 2008 г. чистый убыток убыточных промышленных предприятий (минус 75,6 млрд. руб.) превысил чистую прибыль прибыльных предприятий (+42 млрд. руб.).

- Девальвация гривны привела к росту проблемной задолженности украинских банков в 2,7 раза в 2008 году. В январе 2009 года проблемная задолженность в банковской системе Беларуси выросла более чем на 30%. По вашему мнению, могут ли сами белорусские банки принять меры против дальнейшего ухудшения кредитного портфеля?

- Действительно, в Беларуси проблемная (пролонгированная и просроченная) задолженность клиентов по кредитам и иным активным операциям в январе 2009 г. возросла сразу на 101,6 млрд. руб. (или на 34,1%) до рекордных 399,7 млрд. руб. При этом доля проблемной задолженности в общей кредитной задолженности возросла до 0,75% на 1 февраля против 0,59% на 1 января 2009 г.

Беспокойство также вызывает и рост проблемных активов, которые по итогам января 2009 г. увеличились на 182 млрд. руб. (или на 20,8%), впервые превысив отметку в 1 трлн. руб. (по данным на 1 февраля 1,055 трлн. руб.). И здесь необходимо отметить, что, с одной стороны, в условиях мирового кризиса возможности банков и самих предприятий по предотвращению неплатежей и дальнейшего ухудшения кредитного портфеля являются ограниченными.

Однако, с другой стороны, в складывающейся ситуации банки должны снизить процентные ставки по уже выданным кредитам (что позволит уменьшить вероятность дефолтов), а также разрабатывать специальные программы по реструктуризации кредитной задолженности, включая рассрочки платежей и ряд других мер. Тем более что сейчас банковский сектор Беларуси располагает соответствующими возможностями.

К примеру, в январе 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года прибыль белорусских банков возросла сразу в 2,54 раза до 162,9 млрд. руб., а доходы банков – в 2,6 раза до 1,338 трлн. руб.

- В условиях, когда ситуация в банковском секторе в связи с кризисом существенно ухудшилась, повышается значение регулятора рынка – Нацбанка. На ваш взгляд, что может со своей стороны сделать регулятор для того, чтобы ситуация в банковском секторе оставалась стабильной?

- Здесь можно выделить два основных направления: подержание ликвидности банков и стабилизацию ситуации на валютном рынке. Хотя, в текущей ситуации одновременное решение этих двух задач выглядит достаточно сложным.

С одной стороны, центральный банк страны снизил для банков нормативы отчислений в фонд обязательного резервирования. В частности, от привлеченных средств физических лиц в белорусских рублях норматив резервирования уменьшен с 1,5% до 1%, от привлеченных средств юридических лиц в белорусских рублях – с 7% до 6%, от привлеченных средств в иностранной валюте – с 7% до 6%.

С другой стороны, ситуация с ликвидностью в банковской системе Беларуси по-прежнему сохраняется напряженной. В частности, 5 марта стоимость межбанковских кредитов в национальной валюте достигала запредельных 28% при средней стоимости однодневных кредитов 22,6%.

В условиях сохранения заметной напряженности на денежном рынке страны свою актуальность сохраняет рассмотрение вопроса о дальнейшем снижении отчислений в ФОР по привлеченным средствам банков, вплоть до обнуления нормативов (например, на срок 3-6 месяцев), но при условии, что высвобождаемые деньги не пойдут на валютный рынок и не будут оказывать давления на валютный курс.

Кроме того, сегодня необходимы и другие меры, направленные на расширение системы рефинансирования банков и поддержание необходимого уровня ликвидности в банковской системе страны. В частности, речь, в том числе, может идти и об удлинении сроков рефинансирования банков со стороны центрального банка до 9-12 месяцев, а также о снижении процентных ставок по операциям поддержания ликвидности банков.

- Как вы думаете, от каких факторов будет зависеть дальнейшая ситуация в банковском секторе Беларуси?

- В целом в условиях заметного падения спроса и цен на отечественную продукцию ликвидность предприятий, а, следовательно, и их возможность обслуживать привлеченные у банков кредиты и займы, в ближайшие месяцы будет только снижаться, что по цепочке может негативным образом сказаться и на состоянии самого банковского сектора.

Объем кредитного портфеля в белорусских рублях в январе 2009 г. возрос всего лишь на 0,7% до 34,603 трлн. руб. на 1 февраля. Вместе с тем, кредитный портфель в иностранной валюте в прошедшем месяце сократился на 3,8% до 6,97 млрд. долл.

Сегодня складывается патовая ситуация, когда, с одной стороны, банки не хотят выдавать рублевые кредиты, а заемщики, со своей стороны, не желают брать кредиты в иностранной валюте, осознавая соответствующие валютные риски.