Москва берет под контроль калийный экспорт Беларуси

Белорусский экспорт удобрений продолжает свое стремительное падение.

Казалось бы, на фоне сокращения нефтепереработки (нефтепродукты — 35% белорусского экспорта) и ликвидации (по крайней мере, на бумаге) растворительного бизнеса (15% экспорта), уменьшение калийных продаж (6%) для Беларуси — мелочь, хоть и неприятная. На самом деле, проблема намного серьезнее, пишут naviny.by.

Больше всего валюты в Беларусь действительно поступает от нефтепереработки. Но если вычесть стоимость импортируемой нефти и пошлин, перечисляемых в российский бюджет, нефтяной вклад в белорусское торговое сальдо окажется скромнее, чем кажется: в первом полугодии 2012-го — в среднем около 380 млн. долларов в месяц. Ежемесячный вклад растворителей, за вычетом импортируемого сырья, был менее 100 млн. долларов. Калийный экспорт приносит Беларуси около 270 млн. долларов в месяц (3,2 млрд. в 2011 году) — менее, чем нефтепереработка, но значительно больше, чем нефтяная контрабанда. 

Между тем, несмотря на то, что «растворители» были выведены из уравнения, показатели внешней торговли нашей страны продолжают ухудшаться. В августе отрицательное сальдо составило 342 млн. долларов, в сентябре — 358 млн., в октябре — 400 млн. 

Одна из главных причин ухудшения торгового баланса — проблемы с экспортом калия. В августе экспорт белорусских удобрений (не только калийных) снизился на 97 млн. долларов по сравнению с июлем. А в сентябре продажи рухнули еще на 109 млн. долларов.

По времени это ухудшение совпало с «растворительным» скандалом, что и создало иллюзию чрезмерной зависимости белорусской экономики от оборотистости контрабандистов. Впрочем, растворительный скандал в определенной мере и был спровоцирован проблемами на глобальном рынке удобрений.

Почему падает калийный рынок

Тучи над калийным рынком сгустились еще в начале года. Китай, на который приходится около 20% мировых поставок хлористого калия, существенно увеличил собственное производство удобрений. А следующая за ним по объему закупок Индия пережила экономический кризис и девальвацию, в связи с чем радикально сократила субсидии своим фермерам. В результате индийские закупки калия упали с 6 млн. тонн в 2011-м до прогнозируемых 2,5 млн. тонн по итогам 2012-го, а прогнозный объем мирового рынка калийных удобрений в этом году эксперты изменили с 60 до 53 млн. тонн (в 2011-м — 55 млн. тонн).

В результате экспорт «Беларуськалия» сократился в нынешнем году на 18% (в натуральном выражении). Пики падения пришлись на начало года (тогда это не было заметно благодаря благоприятным условиям нефтепереработки и экспорту растворителей), а затем — на июнь, август и сентябрь, после того, как закончились долгосрочные контракты Белорусской калийной компании с Китаем и Индией.

Меньше денег — жестче конкуренция

Это, в свою очередь, вызвало обострение белорусско-российского конфликта вокруг Белорусской калийной компании (БКК) — совместного трейдера «Беларуськалия» и «Уралкалия» (продолжающийся конфликт вокруг продажи самого «Беларуськалия» — вопрос отдельный). Напомним, на сегодняшний день россияне и белорусы владеют трейдером на паритетных началах: 50% акций принадлежит «Уралкалию», 45% — «Беларуськалию», 5% — Белорусской железной дороге.

В ситуации стагнации на калийном рынке Минск хотел компенсировать падение спроса, снизив цены и увеличив объемы продаж — чтобы удержать уровень поступления валютной выручки в страну. Но частную компанию «Уралкалий» интересует не торговый баланс Беларуси, а прибыль. Поэтому вместо того, чтобы снизить предлагаемую цену по долгосрочным контрактам, компания Сулеймана Керимова, наоборот, решила вдвое сократить производство в будущем году, чтобы удержать мировые цены на высоком уровне.

Увенчается эта стратегия успехом или нет, пока неизвестно, но такое решение российского калийного монополиста, несомненно, существенно повлияет на глобальное формирование цены, ведь на БКК приходится 43% от мировых поставок. Понятно, что для российской компании было крайне нежелательно, чтобы «Беларуськалий» (18% от мирового производства) одновременно, наоборот, снизил бы цены и увеличил продажи.

Белорусская уловка

Но белорусы считали, что демпинг с их стороны не нарушает картельной договоренности с «Уралкалием» о формуле ценообразования. Дело в том, что в формулу закладывалась себестоимость железнодорожной доставки, которая у Беларуси вдруг оказалась на 4 доллара дешевле.

«Нам завезти в Клайпеду стоит 29 долларов на тонне, они [«Уралкалий»] из Перми везли в Санкт-Петербург по 33 доллара за тонну», — пояснял премьер-министр Беларуси Михаил Мясникович. Таким образом, «Беларуськалий» настаивал на праве предлагать свою продукцию в рамках БКК на 4 доллара за тонну дешевле. Но российская компания, которая, в отличие от белорусских партнеров, не может диктовать своим железным дорогам удобные для себя спецтарифы, активно протестовала, вызывая недовольство официального Минска.

«По моей информации, россияне очень туго идут на то, чтобы увеличить экспорт, а это законно будет, белорусской части калийных удобрений», — негодовал Александр Лукашенко, угрожая вообще прекратить сотрудничество с россиянами, если они будут выступать против белорусского демпинга.

Кого обидел Лукашенко

Но россияне, в свою очередь, также подключили к конфликту административную «крышу». Премьер-министр России Дмитрий Медведев во время визита в Минск в июле нынешнего года обсудил с Лукашенко конфликт «между белорусскими национальными интересами и интересами российской частной компании» в вопросе экспорта калийных удобрений и приватизации «Беларуськалия». При этом Медведев подчеркнул, что от продажи своего калийного монополиста Минску «не отвертеться» и подкрепил это требованием прекратить «растворительный» бизнес белорусских нефтетрейдеров и «наказать виновных» в нефтяной контрабанде (тогда эта тема впервые прозвучала на официальном уровне).

Как ранее писали Naviny.by, не исключено, что интерес Медведева к этой теме неслучаен. Бывший директор Банка Москвы Андрей Бородин в интервью российским «Ведомостям» утверждал, что Сулейман Керимов захватил в свое время контроль над «Уралкалием» и «Сильвинитом» при непосредственной поддержке Медведева. В частности, по словам Бородина, тогдашний президент РФ лично поручил «Внешторгбанку» прокредитовать Керимова для этой сделки, а «кассир» Медведева — бывший министр энергетики Игорь Юсуфов получил в интересах своего патрона огромную прибыль, спекулируя на акциях «Уралкалия», купленных после захвата. 

Об этом также недавно упомянул Александр Лукашенко, рассказывая, как «богатый российский бизнесмен Миша» (предположительно, Михаил Гуцериев) хотел при помощи взятки выкупить «Беларуськалий» в интересах «сопливого тридцатилетнего пацана-миллиардера», в котором угадывается керимовский партнер Виталий Юсуфов — сын упомянутого выше «медведевского кассира», управляющего, согласно российской прессе, активами своего отца и его покровителей.

«Нефтяной блицкриг» Москвы не сделал «Беларуськалий» доступнее для российских олигархов, но позволил разрешить конфликт вокруг поставок в рамках совместного трейдера.

Во-первых, Минск уступил в вопросе цены. Как сообщил недавно Михаил Мясникович, «все транспортные расходы сторон будут учитываться в общем котле, формула цену усредняет». Сейчас трейдер от имени белорусской и российской сторон отстаивает в переговорах о долгосрочных контрактах нынешний уровень цен — около 470 долларов за тонну для Китая и 490 долларов для Индии.

За это россияне сделали уступку по объемам. При создании БКК «Беларуськалий» и «Уралкалий» подписали соглашение, в котором оговаривалось, что экспортные квоты будут распределяться между основными акционерами исходя из их установленных производственных мощностей. На первоначальном этапе доля «Беларуськалия» составляла 60%, «Уралкалия» — 40%. Однако после объединения «Уралкалия» с «Сильвинитом» максимальные производственные мощности «Уралкалия» в этом году увеличились до 12,5 млн. тонн, у «Беларуськалия» же они сейчас составляют 10,3 млн. тонн.

«Уралкалий» тогда пропорционально увеличил и свою квоту в БКК. В настоящее время его доля в объемах поставок составляет 52,5%, а квота «Беларуськалия» — 47,5%. Но в рамках создаваемого нового трейдера «Союзкалия», который будет зарегистрирован в Швейцарии и со временем заменит БКК, Беларусь получит непропорционально большую квоту на продажи — 49,15%, оставив россиянам 50,85%. Очевидно, взамен на эту уступку Александр Лукашенко пообещал перенаправить перевалку белорусского калийного экспорта в российские порты — на причалы, принадлежащие близким к Кремлю бизнесменам.

Цена вопроса — 100 млн. долларов

Какую выгоду получит Беларусь от нового перераспределения? К примеру, в 2011 году суммарный объем экспорта хлоркалия БКК составил 12,9 млн. тонн (примерно половину от производственной мощности «Беларуськалия» и «Уралкалия»), валютная выручка — 5,3 млрд. долларов. Если бы доли в БКК были распределены так, как это планируется сделать в «Союзкалии», Беларусь смогла бы дополнительно продать удобрений на 85 млн. долларов. Если «Союзкалий» станет эксклюзивным трейдером не только «Беларуськалия», но и «Уралкалия», продажи могут вырасти еще на треть.

Так, недавно Михаил Мясникович огорошил экспертов, пообещав практически монополизировать в следующем году поставки калийных удобрений в Индию и Бангладеш, увеличив экспорт в эти страны до 2,7 млн. и 500 тысяч тонн, соответственно.

Учитывая сообщение «Уралкалия» о сокращении производства на 50% и перераспределение долей в «Союзкалии», большая часть поставок общего трейдера на индийский рынок действительно может достаться Беларуси. Российскому монополисту сделка также выгодна, поскольку позволяет приберечь свои запасы до того времени, как мировые цены восстановятся. Другое дело, что эксперты невысоко оценивают шансы БКК заключить такой большой контракт, обойдя, в частности, канадских конкурентов (Potash Corp.).

Но белорусские переговорщики, очевидно, рассчитывают переманить индийских клиентов специальными условиями, продав им 15% «Беларуськалия». По всей видимости, эта сделка принципиально согласована и с российскими партнерами — в рамках привлечения клиентов для общего трейдера. Так, несколько недель назад Сулейман Керимов и его партнеры по оффшоркам, контролирующим «Уралкалий», продали китайскому инвестфонду Chengdong Investment Corporation (CIC) бонды на сумму 3,2 млрд. долларов, которые могут быть конвертированы в 12,5% акций российского производителя. Как указывают российские аналитики, такой пакет не представляет стратегического значения и может рассматриваться лишь как привлечение Пекина к финансовой заинтересованности в российском поставщике удобрений.

Если сделка с продажей миноритарного пакета «Беларуськалия» индийцам — в обмен на выгодный контракт для БКК — выгорит, итогом описанной эпопеи получится следующий расклад.

Беларусь будет платить российским олигархам за перевалку калийных грузов в Ленинградской области, видимо, существенно дороже, чем платит теперь в Клайпеде. Взамен Москва позволит «Беларуськалию» продавать на 100 млн. долларов в год больше добываемых им удобрений. При прочих равных в следующем году — после заключения долгосрочных контрактов с Китаем и Индией и перераспределения долей в пользу Минска — торговый дефицит Беларуси может сократиться на 20% по сравнению с нынешним уровнем.